Europeiska företag minskar kostnader och investeringar i Kina på grund av ekonomisk nedgång och hård konkurrens, enligt EU-handelskammarens rapport. Överkapacitet och priskrig skadar lönsamheten.
Europeiska företag minskar sina kostnader och skalar ner investeringar i Kina på grund av landets ekonomiska nedgång och hård konkurrens som pressar ner priserna, enligt en årlig undersökning som publicerades på onsdagen.
Utmaningarna speglar de bredare problem som den kinesiska ekonomin står inför, där en långvarig fastighetskris har sänkt konsumtionen. Peking möter också ökande motstånd från Europa och USA på grund av stigande exportvolymer.
"Bilden har försämrats inom flera nyckelmått," konstaterade Europeiska Handelskammaren i Kina i inledningen till sin rapport om företagsförtroende för 2025.
Samma faktorer som driver upp den kinesiska exporten försämrar samtidigt affärsmöjligheterna på den inhemska marknaden. Kinesiska företag, ofta lockade av statliga subventioner, har investerat stora summor i branscher som elbilar, vilket lett till en kraftig överkapacitet.
Överutbudet har resulterat i hårda priskrig som äter upp vinster samtidigt som företagen söker sig till utländska marknader.
I Europa har detta väckt farhågor om att ökande import från Kina kan hota inhemsk produktion och arbetstillfällen. EU införde tidigare tullar på kinesiska elbilar med motiveringen att Kina orättvist subventionerar tillverkningen.
"Det finns en tydlig uppfattning om att fördelarna med den bilaterala handeln och investeringsrelationen inte fördelas jämnt," sade Jens Eskelund, ordförande för Europeiska Handelskammaren i Kina, under en presskonferens.
Han uppskattade Pekings insatser för att stimulera konsumtionen men efterlyste även åtgärder för att säkerställa att tillgången inte överstiger efterfrågan.
Undersökningen, som genomfördes bland cirka 500 medlemsföretag under januari och februari, visar att trycket på vinster har ökat under det senaste året och att företagsförtroendet fortsätter att sjunka.
"Det är en extremt utmanande situation för alla i en miljö med minskande marginaler," konstaterade Eskelund.
